Аналитика и обзоры от компании LiteForex


Аналитика | Прогнозируем динамику изменения валютных котировок на основе фундаментального и технического анализа
Бонус за пост 0.02 поинта

 
Опции темы
Старый 01.02.2018, 16:09   #1321
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. FDAX: анализ уровней Фибоначчи

На 4-часовом графике цена третий день находится в диапазоне 13270.0–13168.0 (коррекции 38,2% и 50,0%) и покинуть его пока не может. В случае пробоя нижней границы диапазона возможно продолжение снижения к уровню 13068.0 (коррекция 61,8%). Однако график цены имеет признаки формирования фигуры «голова и плечи», в случае его продолжения не исключён рост цены к отметке 13400.0 (коррекция 23,6%).
На дневном графике цена тестирует отметку 13183.0 (район совпадения коррекций 23,6%, D1 и 50,0%, H4). При её пробое вниз возможно продолжение снижения цены к отметке 13060.0 (линия восходящего веера 38,2%) и 12952.0 (коррекция 38,2%). В противном случае возможен рост, а пробой ценой вверх уровня 13300.0 (средняя линия полос Боллинджера) может вернуть цену к январским максимумам в район 13548.0. Технические индикаторы в целом подтверждают возможность начала роста, полосы Боллинджера развернулись вверх, Стохастик вошёл в зону перепроданности и в любой момент может развернуться.

Основной сценарий

Длинные позиции можно открывать выше уровня 13270.0 с целями 13400.0, 13548.0. Защитный приказ стоит выставить в районе 13200.0.

Альтернативный сценарий

Короткие позиции можно открывать после закрепления цены ниже уровня 13168.0 с целями 13060.0, 12952.0 и защитным приказом 13210.0.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 02.02.2018, 11:15   #1322
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Доллар наступил на горло логике

Автор: Дмитрий Демиденко

Вчерашние драйверы роста индекса USD в 2018 неожиданно перестали работать

Доходность 10-летних казначейских облигаций обновляет 4-летние максимумы, а EUR/USD упорно игнорирует растущую как на дрожжах привлекательность американских бумаг и тестирует болевой порог ЕЦБ на уровне 1,25. U.S. Bank Wealth Management называет происходящие на финансовых рынках события противоречащими здравому смыслу, а UBS повышает прогноз по евро с $1,25 до $1,3 на конец текущего года. Банк считает, что долговые обязательства США близки к справедливой стоимости, в то время как их европейские аналоги завышены. Их распродажи позволят доходности расти. Сужение дифференциала ставок американских и немецких бондов традиционно рассматривалось как «бычий» фактор для EUR/USD. Но сегодня ситуация такова, что ни в чем нельзя быть абсолютно уверенным.

Подход UBS внешне выглядит красиво, однако позвольте мне задать несколько вопросов. Неужели ЕЦБ прекратил QE и собирается по примеру ФРС нормализовать баланс? Нет, покупки активов продолжаются, так с чего бы рынку долга Старого света окунуться в волны массовых распродаж?

Довольно спорными выглядят и обоснования улучшения прогноза по EUR/USD с 1,2 до 1,25 со стороны HSBC. Банк считает, что американская администрация будет продолжать пытаться перекричать доллар из-за необходимости сокращения отрицательного сальдо торгового баланса. Он приводит пример ее действий в эпоху Клинтона, которые привели к падению USD/JPY с 159 до 116. На самом деле Дональд Трамп и его команда прекрасно понимают, что в условиях, когда требуется финансировать растущий дефицит бюджета, сильный доллар является необходимостью. И президент, и Стив Мнучин уже пытались замять оплошность последнего, к тому же, судя по словам Бенуа Кере, ЕЦБ будет вынужден адекватно ответить на развязанную Вашингтоном валютную войну.

На чем же растет евро? На якобы сильной статистике по деловой активности, которая заставила вспомнить о бурном росте экономики еврозоны? Не смешите меня! Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере снизился в январе, а лучший за последние 7 лет рост зарплат пока тонет в море слабости инфляции.

На мой взгляд, мы имеем дело с обычным фальстартом. Согласно проведенному Bloomberg 5-11 января опросу более чем 60-ти экспертов, текущий уровень доходности казначейских бондов США должен был быть достигнут лишь к третьему кварталу. Признаюсь, и я рассчитывал на спурт евро лишь после итальянских выборов в марте. На самом деле массовое желание вскочить в последний вагон уходящего на север поезда EUR/USD вылилось в стремительное ралли гораздо раньше намеченных сроков.

Честно говоря, пока особых предпосылок для коррекции основной валютной пары не видно, и мой прогноз о консолидации в диапазоне 1,195-1,255 находится под угрозой. Сомнительно, чтобы сильный рынок труда США вытянул доллар США из бездны. Остается надеяться лишь на рост политических рисков в еврозоне по мере приближения итальянских выборов. Ближайшие уровни поддержки по EUR/USD следует искать вблизи 1,245 и 1,2335.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 02.02.2018, 16:13   #1323
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. SPX: анализ уровней Мюррея

На дневном графике инструмент скорректировался от годовых максимумов в район 2812.5 ([8/8]). Однако пробиться существенно ниже цене будет трудно, поскольку её поддерживает средняя линия полос Боллинджера. Кроме того, возможность возобновления роста подтверждает Стохастик, который вошёл в зону перекупленности и делает попытку разворота. Обратный пробой уровня 2812.5 может вернуть цену к отметкам 2851.6 ([+1/8]), 2890.6 ([+2/8]) и выше, к уровню 2968.0 ([7/8] W1). Если же цене удастся закрепиться ниже отметки 2812.5 и средней линии полос Боллинджера, продолжение коррекции станет возможным вплоть до середины торгового диапазона Мюррея, в район 2656.3 ([4/8]).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 2734.4 ([6/8]), 2656.3 ([4/8]), 2578.0 ([2/8]).
Уровни сопротивления: 2812.5 ([8/8]), 2851.6 ([+1/8]), 2890.6 ([+2/8]), 2968.0 ([7/8] W1).

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации позиции на покупку стоит открывать выше отметки 2812.5 с целями 2851.6, 2890.6, 2968.0 и защитным приказом в районе 2790.0. Короткие позиции стоит открывать от отметки 2773.0 с целями 2734.4, 2695.3, 2656.3 и защитным приказом 2790.0.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 05.02.2018, 10:01   #1324
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. ФРС возвращается в игру

Автор: Дмитрий Демиденко

Недооценка американского центробанка может дорого обойтись «быкам» по EUR/USD

Спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Пока, если честно, получается не очень хорошо. Ни впечатляющий рост non-farm payrolls (+200 тыс при среднем в +171 тыс в 2017), ни лучшая с 2009 динамика средней заработной платы, ни связанный с ней взлет доходности 10-летних казначейских облигаций выше отметки 2,8% не смогли вернуть интерес инвесторов к американскому доллару. Да, пара EUR/USD упала ниже основания 25-й фигуры, однако, согласитесь, успехи “медведей” на фоне сильной статистики по рынку труда США оказались более чем скромными. Спекулянты ринулись скупать подешевевший евро с аппетитом голодного хищника, что, по-прежнему, заставляет сомневаться в глубоком откате основной валютной пары.

На рынке все чаще слышны разговоры, что рост зарплат на 2,9% стал тем самым недостающим звеном, которое, наконец, выведет гринбек из оцепенения. Вероятность четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 подскочила до 25%, хотя еще месяц назад речь шла о менее чем 10%. Глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс открыто рассуждает о преимуществах трех или четырех актов монетарной рестрикции, и даже самый ярый «голубь» FOMC Нил Кашкари утверждает, что продолжение роста оплаты труда повлияет на траекторию изменения процентных ставок. Срочный рынок оценивает шансы мартовского ужесточения денежно-кредитной политики в 77,5%, а его сдержанность, наверняка, связана с 8 февраля, датой, когда запланирован к показу очередной акт трагикомедии с отключением правительства США.

Честно говоря, если бы такой сценарий кто-нибудь нарисовал в 2016-2017, сомневающихся в покупках доллара признали бы еретиками. Но в 2018 рынок настолько сильно изменился, что даже заявления Standard Bank о том, что не стоит злить ФРС, не заставляют его же отказаться от прогноза в $1,35 за евро к концу текущего года. Неужели инвесторов действительно не волнует, что будет делать Федрезерв на фоне растущих рисков перегрева экономики, неконтролируемой инфляции и обновления безработицей 17-летних минимумов? Неужели кто-то думает, что другие центробанки станут использовать отсутствие внимания к своему основному конкуренту для нормализации собственной денежно-кредитной политики?

Лично у меня возникло ощущение, что после январского отчета по рынку труда сильная статистика по Штатам уже не будет однозначно восприниматься как сигнал о дальнейшем ускорении глобального ВВП и о связанном с ним старте монетарных рестрикций в других странах. Вполне возможно, что крепкие индикаторы послужат симптомом разгона инфляции и агрессивных действий ФРС. Если прошлые связи вернутся, то позиции доллара станут отнюдь не такими безнадежными, как они выглядят сейчас. Да и рекордные нетто-лонги по евро на срочном рынке неплохо бы разгрузить, избавиться от балласта, чтобы затем с чистой совестью продолжить северный поход. Впрочем, у рынка, как обычно, на все есть свое мнение. Мне лишь остается подчеркнуть значимость уровней поддержки на 1,245 и 1,2335.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.02.2018, 10:38   #1325
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. S&P500 бросил доллару спасательный круг

Автор: Дмитрий Демиденко

Коррекция американских фондовых индексов уводит индекс USD из области 3-летнего дна

Лиха беда начала. Первый день в должности председателя ФРС для Джерома Пауэлла обернулся худшим за последние 6,5 лет падением американских фондовых индексов. Человек, который обещал Конгрессу всеми силами способствовать стабильности финансовых рынков, получил от них удар в спину. Как тут не провести исторические параллели с Аланом Гринспеном, которому в 1987 акции отсалютовали Черным понедельником спустя пару месяцев после посадки в кресло главы Федрезерва? Тогда все закончилось благополучно: рынки выздоровели, а экономика расширялась на протяжении нескольких последующих лет.

На мой взгляд, дальнейшие аналогии с событиями 30-летней давности вряд ли уместны. Да, с фундаментальной точки зрения S&P500 переоценен, однако вряд ли кто-то усомнится в силе американского ВВП, слабый доллар увеличивает вероятность позитивной корпоративной отчетности, а ставки долгового рынка по историческим меркам являются низкими. Падение фондового индекса выглядит как обычный откат, другое дело, что у новичков, работающих на рынке 2-3 года, дрожат колени и начинается паника.

Поводом для распродаж послужил отчет о рынке труда США за январь, в соответствии с которым, средняя почасовая зарплата выросла наиболее быстрыми темпами с 2009. Подобная динамика индикатора усиливает риски разгона инфляции и агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что является «медвежьим» фактором для доходных активов. Действительно, согласно инструментам срочного рынка, вероятность четырех повышений ставки по федеральным фондам в 2018 продолжает расти.

На самом деле число отработанных часов сократилось, недельные заработки оставляют желать лучшего, так что поводов для паники нет. Но человек так устроен: ему нужен повод, чтобы сидящие внутри страхи вырвались наружу.

Череда неприятных сюрпризов по инфляции во втором-третьем кварталах 2017 приручила рынки акций и облигаций, одновременно ослабив доллар, однако в 2018 инвесторы получили недостающий пазл в головоломку. На фоне безработицы вблизи 17-летнего дна разгон PCE будет означать, что экономика США вступает в завершающую фазу расширения. Теперь ФРС необходимо создавать запас прочности для того, чтобы сгладить последствия будущей рецессии.

Уход в кэш и сбой в работе цепочки «сильный американский ВВП – крепкая мировая экономика – нормализация денежно-кредитной политики центробанков-конкурентов Федрезерва» вернули интерес к доллару США. Пара EUR/USD с легкостью прошила поддержку на 1,245 и направилась к следующему важному уровню 1,2335. Тем более, что Марио Драги впечатлил рынок очередной вербальной интервенцией. По его словам, ЕЦБ не может объявить победу в деле продвижения инфляции к таргету, а укрепление евро создает для него новые встречные ветры. Подобная риторика супер-Марио стала еще одним аргументом в пользу теории о болевом пороге центробанка в $1,25.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.02.2018, 15:01   #1326
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. NZD/USD: общий анализ

Текущая динамика

Вчера американская валюта укрепилась относительно своих конкурентом. Пятничная публикация сильных данных по рынку труда в США продолжает оказывать поддержку USD. Кроме того, появившаяся в конце прошлой недели волна уклонения от рисков оказывает дополнительное давление на инструмент.
Сегодня, достигнув минимального значения за текущий месяц, пара NZD/USD сменила направление и закрепилась выше психологического уровня 0.7300. До конца дня не прогнозируется важных макроэкономических релизов из США. В Новой Зеландия сегодня пройдёт аукцион молочной продукции, а в 23:45 (GMT+2) будут опубликованы данные по рынку труда, которые повлияют на ожидание инвесторов относительно завтрашнего решения РБНЗ по процентной ставке

Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом графике инструмент приближается к средней скользящей полос Боллинджера снизу. Ключевым сопротивление является уровень 0.7325, пробой которого станет сильным сигналом для открытия длинных позиций. Индикатор направлен вниз, а ценовой диапазон расширился, указывая на смену восходящей динамики. Ключевой поддержкой является уровень 0.7250. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, удерживая сигнал на продажу. Стохастик приближается к области перепроданности снизу и не даёт чётких сигналов для входа в рынок.
Уровни сопротивления: 0.7325, 0.7356, 0.7400, 0.7440.
Уровни поддержки: 0.7123, 0.7154, 0.7200, 0.7248, 0.7291.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 0.7345 с целями 0.7400, 0.7420 и стоп-лоссом на уровне 0.7305. Срок реализации: 1–2 дня.
Короткие позиции можно открывать от уровня 0.7285 с целями 0.7250, 0.7230 и стоп-лоссом на уровне 0.7320. Срок реализации: 1–2 дня.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 07.02.2018, 11:50   #1327
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. У доллара забот полон рот

Автор: Дмитрий Демиденко

Угроза очередного отключения правительства США и растущие риски торговых войн оказывают давление на индекс USD

Рынок словно экстраверт: сначала скажет, затем подумает. На поверку ускорение средней зарплаты до 2,9%, ставшее катализатором $4 трлн обвала глобальной капитализации от уровней январских максимумов, не стоит и выеденного яйца. Оплата труда у 80% американских работников росла умеренными темпами (+2,4%), а во всплеске совокупного показателя виноваты руководящие сотрудники (+5%). Такое уже было в июле 2016, однако по факту оказалось обычным рыночным шумом.

Паника на рынке акций заставила Вашингтон вернуться к своему излюбленному оружию – вербальным интервенциям. Министр финансов Стив Мнучин заявил, что фундамент у американской экономики прочен, и текущие движения фондовых индексов вряд ли дестабилизируют ситуацию. По мнению президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, обвалы цен на акции в 1987 и в 2000-2001 не сопровождались глубокими спадами экономики. Даже если текущая коррекция S&P500 продолжится, последствия для финансовой системы будут не такими существенными как в 2007-2008.

И действительно, фондовые индексы США довольно быстро пришли в себя, вернувшись в зеленую зону с начала года. Их обвал обнажил основную проблему 2018 – страхи инвесторов по поводу разгона инфляции. В течение последнего десятилетия привыкшие к присутствию дефляционных рисков, нескончаемому потоку дешевой ликвидности от центробанков, ультра-низким ставкам долговых рынков и волатильности, они оказались не готовы к взлету индекса страха VIX выше 50 впервые с августа 2015.

Означает ли возвращение к жизни S&P500 возобновление нисходящего тренда по индексу USD? Спорный вопрос. Дело в том, что рост волатильности увеличивает спрос на хеджирование валютных рисков, поэтому продолжение северного похода EuroStoxx способно привести к продажам евро. Сдерживающим фактором для «быков» по EUR/USD является неопределенность по поводу исхода переговоров между блоком Ангелы Меркель и социал-демократами. После 20 часов переговоров стороны так и не пришли к компромиссу.

Впрочем, и у доллара забот полон рот. Во-первых, день повторного отключения правительства приближается, а неспособность республиканцев и демократов договориться о его краткосрочном финансировании на очередные 6 недель вызывает гневные реплики Дональда Трампа в стиле «пусть так и будет». Во-вторых, после подачи Китаем иска в ВТО из-за неправомерных действий Штатов, наложивших пошлины на импорт солнечных батарей и стиральных машин, риски глобальной торговой войны и связанного с ней падения доходности казначейских облигаций США существенно возросли. Тем более в условиях, когда дефицит американского торгового баланса по итогам 2017 несмотря на девальвацию доллара вырос на 12,1%, достигнув максимальной отметки с 2008. И какая разница, что в качестве основной причины выступил сильный внутренний спрос (импорт достиг рекордного пика в $2,9 трлн)? Разве это изменит мировоззрение президента?

«Быки» по EUR/USD сумели удержать поддержку на 1,2335, и пара начинает рисовать диапазон краткосрочной консолидации 1,232-1,245.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 07.02.2018, 15:50   #1328
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: котировки продолжают снижение

Текущая динамика

На текущей неделе нефтяные котировки продолжили снижение. Рынок корректируется под влиянием активизации американских производителей сланцевой нефти.
По данным Baker Hughes, на прошедшей неделе количество активных нефтяных вышек в США снова выросло на 6 единиц и составило 765 штук, в Канаде их количество составило 234 штуки. Сланцевая нефть продолжает расширять своё присутствие на мировых рынках, объективно снижая эффект от соглашения ОПЕК+. По данным агентства Bloomberg, в декабре были налажены поставки нефти из США в ОАЭ в объёме 700 000 баррелей. Арабские Эмираты сами добывают миллионы баррелей «чёрного золота», однако сланцевая нефть оказалась качественнее и выгоднее в переработке.
Вчерашний отчёт по количеству нефтяных запасов в США от API, вопреки ожиданиям, продемонстрировал снижение количества сырой нефти на 1,050 млн баррелей и запасов бензина на 0,227 млн баррелей, однако, цена получила лишь незначительную поддержку. Впереди аналогичный отчёт от EIA, и здесь прогнозируется рост запасов на 3,189 млн баррелей

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена консолидировалась в диапазоне 66.40–67.18 (Мюррей [1/8] и [2/8]). Пробой его нижней границы даст перспективу дальнейшего снижения к отметкам 65.62 (Мюррей [0/8]) и 64.84 (Мюррей [–1/8]), а верхней — к отметкам 67.96 (Мюррей [3/8]) и 69.53 (Мюррей [4/8]). Технические индикаторы не дают чёткого сигнала. Стохастик разворачивается вниз, гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.
Уровни сопротивления: 67.18, 67.96, 68.75.
Уровни поддержки: 66.40, 65.62, 64.84.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 66.40 с целями 65.62, 64.84 и защитным приказом 66.70.
Длинные позиции можно открывать после закрепления цены выше уровня 67.18 с целями 67.96, 68.75 и защитным приказом 66.90.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 09.02.2018, 10:34   #1329
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Доллар получил удар в спину

Автор: Дмитрий Демиденко

Неприятный сюрприз из Сената притормозил атаку «медведей» по EUR/USD

Один в поле не воин? Еще какой! Стоило сенатору Рэнду Полу выразить свое несогласие с увеличением расходов бюджета на $300 млрд, как правительство США второй раз с начала года вышло из строя. И хоть республиканцы из Палаты представителей утверждают, что проблема не стоит и выеденного яйца, сделка будет достигнута в ближайшие несколько часов и отключение исполнительной власти будет носить формальный характер, так как к началу рабочего дня все вернутся на свои рабочие места, вистов американскому доллару данная информация не добавляет.

Нужно честно признаться, что возмущаться есть отчего. Налоговая реформа снизит доходы бюджета на $1,5 трлн, при этом увеличение расходов еще больше расширит дефицит. С учетом позитива от ускорения роста ВВП речь пойдет об $1 трлн. Дыры обычно латают при помощи эмиссии облигаций, а для их реализации требуется спрос. И здесь дело обстоит не так гладко, как хотелось бы Вашингтону. Во-первых, инвесторы требуют высоких ставок, а для Минфина – это высокие проценты по займам, которые усиливают риски замедления экономики. Во-вторых, что более важно, с учетом затрат на хеджирование (а они в текущих условиях перманентной слабости доллара являются необходимостью), казначейские облигации выглядят непривлекательно. Так, номинальная ставка в 2,84% для 10-летних бондов превращается в 0,46% для европейцев и в 0,66% для японских инвесторов. Стоит ли удивляться, что резиденты Страны восходящего солнца в 2017 впервые за последние четыре года стали чистыми продавцами американского долга на $35 млрд?

Если гринбеку не имеет смысла рассчитывать на приток капитала, то о каком переломе нисходящей тенденции может идти речь? А тут еще проблема с отключением правительства. Если все решится так же быстро, как в январе, то переживать не стоит. Другое дело – повторение истории конца 2013, что вылилось в серьезное замедление американского ВВП в первом квартале 2014 и способствовало росту EUR/USD. Дежавю наверняка внесет коррективы в оптимистичные прогнозы экспертов Wall Street Journal. Согласно последним, экономика США в 2018 ускорится с 2,5% до 2,8%, а безработица упадет с 4,1% до 4%. Согласно консенсус-оценке 63 специалистов, ставка по федеральным фондам к концу года достигнет отметки 2,21% что предполагает три акта монетарной рестрикции. Первый экономисты ожидают усидеть в марте, второй – в июне.

На мой взгляд, текущему укреплению доллара США способствует рост волатильности, который приводит к закрытию позиций carry трейдерами. В итоге рискованные валюты пикируют в пропасть, а валюты фондирования в лице евро и иены находятся под давлением. Последняя по этой же причине не может на полную катушку воспользоваться своим статусом актива-убежища.

В сложившихся условиях консолидация EUR/USD в диапазоне 1,2225-1,2295 выглядит логичной. Вполне вероятно, что в ближайшее время он несколько расширится.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 09.02.2018, 16:46   #1330
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. NZD/USD: нисходящая тенденция сохранится

Текущая динамика

Новозеландская валюта против американского доллара закрепилась в нисходящей тенденции после долгосрочного роста во второй половине 2017 года.
Пара стремительно снижается на фоне роста инвестиционной привлекательности к перепроданному американскому доллару. Стоит отметить, что и новозеландская валюта теряет поддержку инвесторов все больше и больше после каждого взятия нового уровня поддержки. Вчера торговый инструмент достиг нового локального минимума за последний месяц – отметки 0.7180 – после чего перешёл в стадию восходящей коррекции.
Сегодня не стоит ожидать высокой волатильности по паре ввиду отсутствия важных макроэкономических данных.

Уровни поддержки и сопротивления

После существенного снижения пары в феврале можно смело утверждать о переломе восходящего тренда и зарождения нисходящей тенденции. На текущий момент можно определить границы нисходящего канала и открывать короткие позиции на пиках восходящих коррекций. В среднесрочной перспективе ожидается снижение пары к ключевым уровням поддержки – 0.7130, 0.7110.
Технические индикаторы на четырёхчасовом графике сменили направление: сейчас MACD указывает на продолжение снижения пары, объём коротких позиций остаётся высоким, полосы Боллинджера направлены вниз.
Уровни поддержки: 0.7200, 0.7180, 0.7130, 0.7110, 0.7070, 0.7000, 0.6930, 0.6800.
Уровни сопротивления: 0.7250, 0.7275, 0.7290, 0.7310, 0.7335, 0.7370, 0.7400.

Торговые сценарии

В этой ситуации актуально наращивать короткие позиции от текущего уровня и открывать отложенные короткие позиции от уровней 0.7250, 0.7275 с целями 0.7130, 0.7110 и стоп-лоссом 0.7275.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 12.02.2018, 10:54   #1331
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Доллар поймал на мушку S&P500

Автор: Дмитрий Демиденко

Дальнейшая динамика EUR/USD зависит от поведения американских фондовых индексов

Forex продолжает с замиранием сердца следить за происходящими на американском рынке акций событиями. Отскок S&P500 после достижения фондовым индексом уровня технической коррекции (10% от январских экстремумов) вернул к жизни рискованные валюты и оказал давление на доллар США. И если еще несколько дней назад инвесторы были уверены, что откат долго не продлится и создаст отличную возможность купить то, что дешево, то сейчас их терзают смутные сомнения. Возможно, американская экономика не так сильна, как в этом пытаются убедить представители ФРС? Возможно, только рынок знает о будущем?щтуы

Худший пятидневный обвал S&P500 с января 2016 заставляет проводить исторические параллели и сеет еще большую панику. Тогда после падения к 1812 индекс отскочил к 1950, однако затем снова пошел вниз, переписав минимум на 1810 в феврале. История повторяется? На свете нет ничего невозможного. Одно кажется очевидным: американские горки не закончились. Дальнейшая динамика рынка акций будет зависеть от релиза данных по американской инфляции за январь. По прогнозам экспертов Bloomberg, ни потребительские цены (+2,1%), ни базовый индикатор (+1,8%) не сдвинутся с места. Если все так и будет, то инвесторы успокоятся. Если инфляция, напротив, ускорится – коррекция S&P500 рискует продолжиться. Ведь при таком раскладе шансы четырех актов монетарной рестрикции ФРС возрастут.

Любопытно, что по мере продвижения фондового индекса на юг, деривативы CME снизили вероятность повышения ставки по федеральным фондам в марте с 79% до 72%, шансы ужесточения денежно-кредитной политики на четырех заседаниях FOMC в 2018 упали с 24% до 17,5%. Рынок работает как встроенный стабилизатор, а его повышенная турбулентность воспринимается ФРС как повод отступить от своих планов. Так уже было. В приснопамятном начале 2016-го…

Действительно ли рынок знает больше, чем все остальные? Согласно известной шутке Пола Самуэльсона, он предсказал рецессию в девяти случаях их пяти. Но происходящие в настоящее время события нетипичны для американской и мировой экономики. Дефицита бюджета, как правило, расширяются в периоды спада из-за снижения налоговых доходов и наоборот. В 2015 показатель упал до 2,4% от ВВП, в 2017 поднялся до 3,4%. По оценкам JP Morgan, отрицательное сальдо увеличится до 5,4% от ВВП (до $1,2 трлн) в 2019. Экономика циклична, спады неизбежны. Что будут Штаты делать через 2-3 года?

Не могу сказать, что в Европе все безоблачно. До парламентских выборов в Италии остается около трех недель, а представители лидирующей в опросах партии «Пять звезд» начинают говорить о необходимости реструктуризации €2,3 трлн задолженности, составляющей 130% от ВВП. Как бы это не спугнуло инвесторов. Краткосрочно в преддверии важных релизов по американским инфляции и розничным продажам риски консолидации EUR/USD в диапазоне 1,217-1,243 возрастают.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 12.02.2018, 16:12   #1332
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. AUD/USD: общий обзор

Текущая динамика

На прошедшей неделе австралийский доллар слабел к основным конкурентам из-за нерешительности Резервного Банка Австралии.
На своем последнем заседании во вторник регулятор оставил ставку на прежнем уровне 1,5%, хотя инвесторы давно ожидают от него активных действий на фоне ужесточения монетарной политики банками Канады, Великобритании и, конечно, ФРС. Интересно, что экономическая ситуация в Австралии также способствует повышению ставок: инфляция весь прошлый год находилась в районе целевого уровня 2,0%, а уровень безработицы за тот же период неуклонно снижалась, достигнув отметки 5,5%. Тем не менее, РБА медлит, считая нынешние экономические показатели недостаточными.
Дополнительное давление на австралийскую валюту оказал глава регулятора Филип Лоу, который, выступая в Сиднее в рамках Австралийского экономического форума, отметил, что повышение процентных ставок несколькими мировыми цетробанками не означает, что Австралия также автоматически пойдет по этому пути.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена пытается начать восходящую коррекцию и в настоящее время находится у ключевой отметки 0.7812 (средняя линия диапазона Мюррея [4/8]). Закрепившись выше неё, цена может продолжить рост к уровням 0.7934 (Мюррей [5/8], средняя линия полос Боллинджера) и 0.8056 (Мюррей [6/8]). При пробое вниз уровня 0.7812 возможно продолжение снижения к уровням 0.7690 (Мюррей [3/8]) и 0.7568 (Мюррей [2/8]).
Технические индикаторы не дают четкого сигнала. Гистограмма MACD перешла в отрицательную зону, сформировав сигнал на продажу. Стохастик готовится выйти из зоны перепроданности.
Уровни поддержки: 0.7812, 0.7690, 0.7568.
Уровни сопротивления: 0.7934, 0.8056.

Торговые сценарии

В текущих условиях длинные позиции можно открывать при закреплении цены выше уровня 0.7812 от отметки 0.7860 с целями 0.7934, 0.8056 и стоп-лоссом 0.7810. Короткие позиции станут актуальными от уровня 0.7765 с целями 0.7690, 0.7568 и стоп-лоссом 0.7815.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 13.02.2018, 10:41   #1333
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Евро мутит воду

Автор: Дмитрий Демиденко

ЕЦБ вводит инвесторов в заблуждение, проявляя беспокойство по поводу чрезмерного укрепления курса единой европейской валюты

Рынком правят большие деньги, и длительная стабильность является дестабилизирующим фактором. На протяжении долгих лет реализации ультра-мягкой монетарной политики центральными банками на финансовых рынках воцарилось спокойствие. Дешевая ликвидность в рамках QE позволяла акциям и облигациям расти одновременно, и по мере продолжения их ралли крупные игроки активно хеджировали риски отката при помощи ставок на низкую волатильность. По оценкам Evercore, в подобные стратегии было вложено около $2 трлн. VIX мирно спал на дне, пока в феврале не грянул гром. Инвесторы испугались инфляции.

Комбинация политики дешевых денег и фискального стимула является взрывоопасной смесью, позволяющей рассчитывать на резкий взлет потребительских цен, четыре повышения ставки по федеральным фондам в 2018 и на рост доходности 10-летних казначейских облигаций до 3,5% в течение 6 месяцев. Именно эту цифру называет Goldman Sachs, не обращая никакого внимания на ее существенное отклонение от консенсус-прогноза экспертов Bloomberg (2,95%). Приток капитала в $859 млн на неделе к 7 февраля в фонды, ориентированные на вложения в защищенные от инфляции казначейских облигации США (TIPS), крупнейший с ноября 2016, является еще одним доказательством, что инвесторы всерьез нервничают по поводу разгона CPI и PCE.

С другой стороны, на протяжении нескольких последних лет ФРС упорно твердила о том, что сильный рынок труда приведет к увеличению темпов роста потребительских цен. Если кривая Филлипса не работает, то почему должна функционировать связь «налоговая реформа – разгон инфляции»? JP Morgan не видит никаких признаков инфляционного давления, а эксперты Financial Times прогнозируют, что в январе CPI замедлился с 2,1% до 1,9%, базовый индикатор – с 1,8% до 1,7%.

Если их оценки воплотятся в жизнь, то силы «медведей» по S&P500 могут быстро иссякнуть. Тем более, что по словам Morgan Stanley, с точки зрения P/E, акции на текущих уровнях начинают выглядеть дешево. Если коррекция фондовых индексов канет в лету, доллару США придется несладко. Другое дело, что и у евро забот хватает.

Витающая над еврозоной политическая неопределенность в виде приближающихся итальянских выборов в парламент и нерешенного вопроса по коалиции в Германии вкупе с беспокойством ЕЦБ по поводу сильной валюты заставляет инвесторов крайне осторожно подходить к покупкам EUR/USD. Впрочем, ING утверждает, что ЕЦБ мутит воду. Несмотря на укрепление евро к доллару США на 15% в течение последних 12 месяцев, взвешенный по торговле курс единой европейской валюты с конца лета практически не изменился.

Таким образом, у Управляющего совета нет никаких оснований для снижения прогнозов по HCPI, о чем так беспокоятся «быки» по EUR/USD. В целом я сохраняю свое мнение о консолидации основной валютной пары в диапазоне 1,217-1,243 до релиза данных по американской инфляции за январь.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 13.02.2018, 17:07   #1334
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: возможно начало восходящей коррекции

Текущая динамика

В начале недели котировки нефти Brent выросли к отметке 64.00, но в настоящее время вернулись в район 62.50 (Мюррей [0/8]). Давление на рынок американских производителей сланцевой нефти продолжается, но в ближайшее время рискует ослабнуть из-за снижения нефтяных цен к уровням, менее выгодным для расширения нефтедобывающего производства (район 60.00–64.00). О возможном замедлении активности в сланцевом секторе говорят последние данные Baker Hughes. В США количество активных нефтяных вышек значительно возросло (на 26 до 791 единицы), то в Канаде оно уже снижается (на 13 до 221). Возможно, на текущей неделе сократится и американский показатель, что может вызвать коррекцию нефтяных цен.

Уровни поддержки и сопротивления

Техническая картина также говорит о возможности начала роста. Цена находится у сильного уровня поддержки 62.50 на границе торгового диапазона Мюррея ([0/8]). Закрепление ниже него может дать перспективу снижения к уровням 60.93 (Мюррей [–1/8], коррекция Фибоначчи 38,2%) и 59.37 (Мюррей [–2/8]). Однако разворот Стохастика в зоне перепроданности говорит о вероятной коррекции к отметкам 64.06 (Мюррей [1/8]) и 65.62 (Мюррей [2/8]).
Уровни сопротивления: 64.06, 65.62, 67.12.
Уровни поддержки: 62.50, 60.93, 59.37.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 63.28 с целями 64.06, 65.62 и защитным приказом в районе 62.20.
Короткие позиции можно открывать от уровня 62.00 с целями 60.93, 59.37 и защитным приказом в районе 62.50.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 14.02.2018, 10:37   #1335
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Forex: от эйфории к страху

Автор: Дмитрий Демиденко

Релиз данных по американской инфляции способен стать катализатором спроса на риск

Самым страшным в этой жизни является отсутствие страха. Эйфория прекрасна, но она приводит к чрезмерным рискам, пузырям на рынках активов и, в конечном итоге, к финансовым и экономическим кризисам. В этом отношении текущая коррекция мировых фондовых индексов несет в себе много пользы. Турбулентность выглядит необходимостью. Жаль, что она не произошла раньше.

Откат S&P500 от уровней исторических максимумов является первым признаком завершенности экономического цикла в США. Согласно проведенному BofA Merrill Lynch опросу управляющих активами, 70% респондентов уверены, что мировая экономика находится в конце цикла, то бишь в состоянии, которое предшествует спаду. Показатель достиг максимальной отметки с января 2008. Стоит ли паниковать? Не думаю. Крупные игроки считают, что хорошие времена продлятся еще достаточно долго, а 91% из них сомневаются, что рецессия стучится в дверь. Тем не менее, они рекомендуют постепенно уходить от рискованных активов и увеличивать долю кэша в инвестиционных портфелях.

Очевидно, что главной виновницей турбулентности является нормализация денежно-кредитной политики ведущими центробанками мира. Сколько бы Джером Пауэлл и его коллеги не убеждали инвесторов, что подход ФРС остается прежним, что текущая коррекция фондовых индексов не изменит мировоззрения регулятора, все мы прекрасно понимает, что связь двусторонняя. Точно также как слухи об агрессивной монетарной рестрикции Федрезерва спровоцировали откат S&P500, так и его развитие может заставить центробанк снизить скорость. В этом отношении слишком глубокое пике рынка акций выглядит маловероятным. Другое дело, что в условиях возвращения рынков к нормальному состоянию к ним в гости приходит высокая волатильность.

Carry трейдеры активно бегут к валютам фондирования, и в результате мы получаем поход иены к 15-месячному максимуму против доллара США. Но гораздо более важным является возвращение чувства меры. В условиях дешевой ликвидности от центробанков и связанной с ней исторически низкой волатильности акции (рискованные активы) могли расти одновременно с облигациями (надежными активами). В нормальных условиях глобальный аппетит к риску является индикатором спроса на финансовые инструменты определенного класса. Эйфория уходит. Страх возвращается. И это хорошо.

С учетом того обстоятельства, что лавину распродаж на рынке акций США запустил релиз данных по средней заработной плате, опережающему индикатору для инфляции, можно предположить, что восстановлению тренда или, напротив, развитию коррекции по S&P500 будет способствовать выход в свет статистики по январскому CPI. Скромные прогнозы по потребительским ценам (+1,9% против +2,1% в декабре) и базовой инфляции (+1,7% против +1,8% г/г) наводят на мысль, что в случае их реализации доходные валюты (AUD, NZD) пойдут вверх. И напротив, разгон CPI позволит Страху проявить себя и на некоторое время (не думаю, что надолго) вернет интерес к продажам EUR/USD.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 14.02.2018, 16:53   #1336
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. EUR/USD: в ожидании статистики

Текущая динамика

На текущей неделе пара росла и к настоящему времени прибавила 0,98%, достигнув отметки 1.2390.
Сегодня инвесторы ждут целого блока экономической статистки, однако важнейшей станет публикация данных по инфляции в США за январь, которые обещают быть смешанными и могут вызвать значительную волатильность рынка. Прогнозируется, что в месячном исчислении показатель вырастет с 0,2% до 0,3%, но в годовом опустится ниже целевого уровня, с 2,1% до 1,9%, более того, базовый индекс потребительских цен также может снизиться с 1,8% до 1,7%. Необходимо отметить, что ранее ряд членов FOMC высказывали опасение недостаточным ростом инфляции, который может привести к замедлению темпов повышения процентных ставок. Также к осторожности регулятор подталкивает последняя коррекция американского фондового рынка. Однако новый глава ФРС Джером Пауэлл настроен более оптимистично. Во вторник он заявил, что регулятор будет следить за ситуацией, но останется на курсе постепенного ужесточения монетарной политики, а постепенная нормализация политики процентных ставок и баланса продолжится.
В течение дня давление на американскую валюту могу оказать данные по ВВП еврозоны за 4 квартал текущего года (прогнозируется рост показателя с 2,6% до 2,7%) и статистика розничных продаж в США за январь (вероятно снижение показателя с 0,4% до 0,2%).

Уровни поддержки и сопротивления

Цена находится в районе 1.2330 (Мюррей [5/8], средняя линия полос Боллинджера). Дальнейший рост цены, о котором говорит Стохастик, направленный вверх, может продолжиться к отметкам 1.2450 (Мюррей [6/8]) и 1.2500. Пробой вниз отметки 1.2330 даст перспективу возвращения цены к минимумам прошлой недели в район 1.2200 (Мюррей [4/8]).
Уровни сопротивления: 1.2300, 1.2450, 1.2500.
Уровни поддержки: 1.2330, 1.2270, 1.2200.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 1.2300 с целями 1.2450, 1.2500 и защитным приказом 1.2260.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 15.02.2018, 10:54   #1337
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Доллар ломает стереотипы

Автор: Дмитрий Демиденко

Нормализация денежно-кредитной политики ЕЦБ является далеко не единственным фактором, оказывающим влияние на EUR/USD

Глядя на реакцию рынка на релиз данных по американской инфляции невольно вспоминается анекдот про двух аналитиков:

- Ты понимаешь, что происходит?

- Да, давай я тебе объясню…

- Нет! Объяснить-то я и сам могу, а вот понять…

Падение индекса USD и закрытие рынка акций в зеленой зоне в ответ на сильную статистику по CPI и базовой инфляции опрошенные популярными СМИ эксперты связывали с чрезмерным ростом цен на энергоносители, одежду (плохая погода) и лекарства (эпидемия гриппа). Так называемые временные факторы, которые вряд ли заставят ФРС действовать агрессивно. Красивое объяснение, но как быть с тем фактом, что срочный рынок увеличил вероятность повышения ставки по федеральным фондам в марте с 78% до 83%? Деривативы CME подняли шансы четырех актов монетарной рестрикции с 17,5% до 26%.

Если оперировать прежними категориями, то доллар США должен стремительно укрепляться. Действительно, риски ужесточения денежно-кредитной политики ФРС растут как на дрожжах, доходность 10-летних казначейских облигаций не устает переписывать 4-летние максимумы, а ее аналог по двухлеткам блуждает вблизи самого пика с осени 2008. Тем удивительнее выглядит слабость индекса USD.

Если меняются связи, значит меняется рынок. В таких условиях нужно вносить коррективы в мировоззрение, заниматься поиском новых драйверов, способных сформировать концепцию новой реальности. Самый простой подход – искать причины происходящего за пределами США. Бурное развитие мировой экономики приближает нормализацию денежно-кредитной политики центробанками-конкурентами ФРС и в условиях запаздывающего экономического цикла в еврозоне позволяет паре EUR/USD игнорировать фактор монетарной рестрикции Федрезерва. Такой позиции придерживалось большинство из более чем 500 институциональных инвесторов – участников форума TradeTech FX в Майами. Часть из них всерьез рассчитывают, что евро к концу текущего года поднимется до $1,35 (Amundi), $1,4 (State Street) и даже до $1,43 (A.G. Bisset Associates).

Теория о влиянии на курс доллара дефицитов бюджета и внешней торговли выглядит довольно любопытно. В то время как первый в течение четырех месяцев финансового года расширился до $176 млрд (наибольший разрыв с 2013), а второй без учета нефти достиг рекордной отметки $50 млрд, Штатам все труднее привлекать деньги для их финансирования.

Лично я предпочитаю изучать концепцию волатильности, продажа которой в эпоху ультра-мягкой монетарной политики являлась своеобразным фондированием. Рост VIX независимо от действий ФРС эквивалентен увеличению стоимости денег и способствует укреплению доллара. В этом отношении падение индекса волатильности CBOE ниже исторического среднего в 20 позволяет объяснить ралли EUR/USD в ответ на сильную статистику по инфляции. Судьба пары, по-прежнему, зависит от способности фондовых индексов США восстановить восходящий тренд. Получится – увидим евро по $1,26.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 16.02.2018, 10:18   #1338
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Доллар выдохся

Автор: Дмитрий Демиденко

После впечатляющего ралли индекса USD в 2011-2016 инвесторы перестают верить в светлое будущее экономики США

Бодро шагающие на север американские фондовые индексы, посаженная на цепь волатильность и призванные внести спокойствие на финансовые рынки комментарии представителей Белого дома вернули интерес инвесторов к распродажам доллара США. По словам советника президента Гэри Коэна, Вашингтон не нервничает по поводу потенциального перегрева экономики под воздействием фискального стимула. «Мы знаем, как бороться с инфляцией!». Напомню, именно опасения из-за ускорения CPI и PCE после выхода в свет данных по средней зарплате за январь отправили S&P500 в техническую коррекцию. В итоге Штатам потребовались вербальные интервенции.

Если кто-то думает, что Джером Пауэлл и его команда будут агрессивно повышать ставку по федеральным фондам в случае развития отката на рынке акций, то он заблуждается. Странно было бы наблюдать, как ФРС способствует обвалу фондовых индексов, восходящая динамика которых, по мнению Дональда Трампа, служит мерилом эффективности его деятельности. Одновременно возникает серьезное противоречие: S&P500 и доходность казначейских облигаций растут, а доллар падает. Динамика двух первых индикаторов свидетельствует о силе американской экономики, последнего о ее слабости. ING назвал эту ситуацию трилеммой Трампа и заявил, что отсутствие прямой корреляции между ставками по займам и американской валютой свидетельствует, что финансовые рынки не уверены в светлом будущем ВВП США.

Societe Generale отмечает, что такое уже было в 2003-2004, когда индекс USD рухнул на 15% на фоне роста ставок долгового рынка США и 20%-го ралли S&P500. При этом мировой MSCI рос быстрее американских фондовых индексов, так что беды доллара можно было, так же, как и сейчас, объяснить силой глобальной экономики и растущими рисками нормализации денежно-кредитной политики центробанками-конкурентами ФРС.

Credit Suisse считает, что главными виновниками бед гринбека являются расширяющиеся дефициты счета текущих операций и бюджета. BNP Paribas обращает внимание, что взвешенный по торговле курс доллара все еще на 5% выше своего долгосрочного среднего значения. Societe Generale отмечает, что после резкого роста в 2011-2016 индекс USD банально выдохся. Несмотря на привлекательность казначейских облигаций США инвесторы предпочитают направлять деньги в такие места, где вероятность спада меньше и активы дешевле. Подтверждением этой теории является сокращение доли японских держателей трежерис с $1,09 трлн до $1,06 трлн к концу 2017.

Поддержку евро оказывают опережающий рост экспорта (+1,7%) над импортом (+0,9%) еврозоны по итогам прошлого года и признаки улучшения политического климата. Похоже, ралли EUR/USD пока не создает проблем внешней торговле. 33% экспертов Bloomberg считают, что по итогам парламентских выборов в Италии будет создана большая коалиция из Демократической партии и Forza Italia. Основная валютная пара уверенно двигается в направлении 1,261, а ее откаты к 1,25 и 1,246 будут привлекать новых покупателей.



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 16.02.2018, 16:16   #1339
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. XAG/USD: анализ уровней Мюррея

На дневном графике цена тестирует дно канала Мюррея на отметке 16.79 ([3/8]), усиленной нисходящей средней линией полос Боллинджера. Его пробой вверх и продолжение роста цены к отметкам 17.18 ([4/8]) и 17.57 ([5/8], верхняя линия полос Боллинджера) видится возможным, однако не исключен откат к отметкам 16.40 ([2/8]) 16.00 ([1/8]) и 15.62 ([0/8]).
Необходимо отметить, что индикаторы не дают четкого сигнала. Стохастик подошел к зоне перекупленности, что чревато разворотом, а гистограмма MACD в ближайшее время может перейти в положительную зону и сформировать сигнал на покупку.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 16.40 ([2/8]), 16.00 ([1/8]), 15.62 ([0/8]).
Уровни сопротивления: 16.79 ([3/8], средняя линия полос Боллинджера), 17.18 ([4/8]), 17.57 ([5/8], верхняя линия полос Боллинджера).

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации позиции на покупку стоит открывать только при закреплении инструмента выше отметки 16.79 от уровня 16.95 с целями 17.18 и 17.57 и стоп-лоссом на уровне 16.80. Короткие позиции стоит открывать от отметки 16.65 с целями 16.40, 16.00 и стоп-лоссом 16.78.

MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Старый 19.02.2018, 10:23   #1340
MikhailLF
Местный
 
Регистрация: 08.09.2017
Сообщений: 292
Поинты: 5.84
Сказал(а) спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

LiteForex аналитика. Доллар пугает двойной дефицит

Автор: Дмитрий Демиденко

Растущие риски рецессии экономики США оказывают давление на индекс USD

Неспособность «быков» по EUR/USD удержаться выше психологически важной отметки 1,25, которую на рынке продолжают считать болевым порогом ЕЦБ, привела к фиксации прибыли по лонгам. Некоторым спекулянтам ралли евро последних дней показалось слишком быстрым, к тому же в СМИ вновь всплыла история о вмешательстве России в президентские выборы в США. Реанимация политических рисков усилила панику по поводу потенциального снижения фондовых индексов и взлета волатильности. Эти факторы в феврале верой и правдой служили американскому доллару.

В результате реализации налоговой реформы дефицит бюджета США увеличится на $1,5 трлн, к тому же Конгресс под давлением Белого дома расширил расходную часть на $300 млрд. При этом очевидно, что на текущем этапе развития американской экономики такие меры не являлись необходимостью. Напротив, это излишество, продиктованное исключительно политическими мотивами. Когда ВВП расширяется, дополнительный фискальный стимул приближает Штаты к рецессии. В таких условиях, как правило, разгоняется инфляция, вынуждая ФРС агрессивно повышать ставки.

Рынки растут на ожиданиях. И если надежды на отказ от программы количественного смягчения и последующую монетарную рестрикцию толкали вверх индекс USD в 2011-2016, то растущие риски экономического спада заставляют вчерашних «быков» фиксировать прибыль, а новых продавцов – учитывать этот фактор при изменении структуры портфелей. Вот и получается, что рост вероятности ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и повышение доходности казначейских облигаций приводят к падению курса доллара. В результате нарушаются ранее существовавшие корреляции.

BNP Paribas считает, что причины нужно искать в политике дешевых денег от центробанков, которая исказила рынки. По мнению TD Securities, во всем виноваты потоки капитала: его репатриация в Европу вкупе с существенным профицитом счета текущих операций закладывает прочный фундамент под восходящий тренд по EUR/USD. Что касается двойного дефицита, то такое уже было. В эпоху Рейгана (1981-1985) и Буша (2001-2004). В первом случае доллар бурно рос, во втором начал за здравие, закончил за упокой.

В отличие от гринбека евро не беспокоят вопросы резкого увеличения дефицита бюджета, а счету текущих операций еврозоны можно позавидовать. В таких условиях должна работать связь между инфляцией, монетарной политикой и курсом евро. Пока HCPI не демонстрирует верных признаков роста в направлении 2%, ЕЦБ вряд ли станет что менять. Вкупе с реанимацией политических рисков по мере приближения итальянских выборов потенциал роста EUR/USD выглядит ограниченным. Это подтверждается повышением рисков разворота евро, измеренных при помощи премий по опционам put и call.

Краткосрочно прорыв поддержки на 1,2375 усилит риски развития коррекции, однако пока котировки EUR/USD находятся выше 1,22, ситуацию контролируют «быки».



Уважаемые трейдеры! Приглашаю вас в наш Telegram-чат, в котором вы можете обсудить конкретные торговые ситуации с другими трейдерами. Присоединившись к нашему чату, Вы получите:
- ежедневные аналитические обзоры и прогнозы;
- технический, фундаментальный и волновой анализ
- мнения экспертов и возможность обсуждения торговых ситуаций с аналитиками.

Присоединяйтесь по ссылке: t.me/marketanalysischat
MikhailLF вне форума   Ответить с цитированием
Ответ

Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход

Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Ежедневный обзор рынка Forex от компании Admiral Market subliner Аналитика 817 09.05.2017 10:41
LiteForex xbs Архив 19 27.04.2013 17:35
Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital" subliner Аналитика 17 27.10.2010 13:47
Ежедневные обзоры рынка FOREX от FxCompany subliner Аналитика 6 21.10.2010 14:25
Аналитика рынка форекс от компании Nord FX subliner Аналитика 3 24.08.2010 13:55



Текущее время: 06:28. Часовой пояс GMT +3.